Финансовая модель и финансовый план компании BuildSmart
Документ уровня 3 отражает investor-grade финмодель BuildSmart: полная структура доходов, расходов, сценариев и инвестиционных метрик для работы с фондами и банками.
Уровень 3 — investor-grade (инвестиционный формат)
Описание уровня
Что раскрывает: объединяет всю логику финансов, операционной эффективности и инвестиционной привлекательности BuildSmart. Документ предназначен для демонстрации инвесторам, венчурным фондам и банкам.
Для чего нужен:
- Привлечение инвестиций и грантов — прозрачный прогноз, риски и окупаемость.
- Построение системы план-факт-контроля внутри компании.
- Подготовка Data Room и Demo Deck — документ можно сразу показывать инвесторам.
Кому подходит:
- Компаниям уровня Series A или Growth с метриками и контрактами.
- Фаундерам, готовым к due diligence.
- CFO и аналитикам для презентаций совету директоров или фондам.
1. Финансовая модель (Financial Model)
Общие параметры
| Категория | Значение |
|---|---|
| Формат | B2B SaaS-платформа + офлайн-партнёрства |
| Продукт | Система цифрового управления строительством (AI-планирование, контроль смет и сроков) |
| Модель монетизации | Подписка + комиссии с подрядчиков + B2B-лицензии |
| Цена подписки | ₽12 000 в месяц на проект |
| Целевая аудитория | Строительные компании, девелоперы, подрядчики |
| Горизонт модели | 36 месяцев |
Основные входные данные (Inputs)
| Показатель | Значение |
|---|---|
| Среднее количество активных клиентов (М12) | 380 |
| Средний чек (подписка + комиссия) | ₽14 000 |
| Рост MAU | +9% в месяц (органика + партнёры) |
| CAC | ₽8 200 |
| LTV | ₽125 000 |
| LTV/CAC | 15.2x |
| Валовая маржа | 84% |
| Операционные расходы (OPEX) | ₽4.5–6 млн в месяц |
| Период окупаемости | 20 месяцев |
| Стартовый инвестиционный капитал | ₽25 млн |
Формулы и структура модели
- Доход: Revenue = Clients × ARPU × (1 + Growth Rate)
- Валовая прибыль: GP = Revenue × (1 – COGS)
- EBITDA: GP – OPEX
- Cash Flow: EBITDA – CapEx – Taxes
- Break-even: Fixed Costs / (ARPU – Variable Costs)
- LTV/CAC: (ARPU × Margin × Lifetime) / CAC
Прогноз (Realistic)
| Период | Клиенты | Выручка (₽) | Валовая прибыль | EBITDA | Cash Flow |
|---|---|---|---|---|---|
| М6 | 220 | 3.1 млн | 2.6 млн | -0.9 млн | -1.5 млн |
| М12 | 380 | 5.3 млн | 4.5 млн | +0.4 млн | +0.2 млн |
| М18 | 620 | 8.4 млн | 7.0 млн | +1.6 млн | +1.3 млн |
| М24 | 880 | 12.2 млн | 10.3 млн | +3.1 млн | +2.6 млн |
| М36 | 1 400 | 19.8 млн | 16.6 млн | +6.8 млн | +6.1 млн |
Break-even наступает на 9–10 месяце при ~350 клиентах. EBITDA достигает 25–30% во втором году.
Сценарный анализ
| Метрика | Пессимистичный | Реалистичный | Оптимистичный |
|---|---|---|---|
| Рост клиентов / месяц | 5% | 9% | 13% |
| Средний чек | ₽12 000 | ₽14 000 | ₽16 000 |
| Валовая маржа | 78% | 84% | 87% |
| CAC | ₽9 000 | ₽8 200 | ₽7 000 |
| EBITDA (М24) | +₽2.1 млн | +₽3.1 млн | +₽4.9 млн |
| Payback инвестиций | 24 мес | 20 мес | 16 мес |
Даже при замедлении роста до 5% BuildSmart остаётся операционно устойчивым.
Анализ чувствительности
| Фактор | Изменение | Эффект на EBITDA | Эффект на Payback |
|---|---|---|---|
| ARPU | +10% | +₽1.2 млн | -2 мес |
| CAC | +15% | -₽600K | +1 мес |
| Клиенты | -10% | -₽900K | +3 мес |
| OPEX | +10% | -₽450K | +1 мес |
Наиболее чувствительные параметры — рост клиентской базы и операционные расходы.
Инвестиционные метрики
| Показатель | Значение |
|---|---|
| ROI (36 мес) | 260% |
| NPV (12% дисконт) | ₽38.4 млн |
| IRR | 48% |
| Payback Period | 20 мес |
| Terminal Value (5x EBITDA) | ₽340 млн |
IRR выше 40% делает проект привлекательным для венчурных и стратегических инвесторов.
2. Финансовый план (Financial Plan)
Финансовые цели и KPI
| Категория | Метрика | Цель |
|---|---|---|
| Клиенты | 1 400 активных | М36 |
| ARPU | ₽14 000+ | М36 |
| Валовая маржа | ≥82% | Стабильно |
| EBITDA Margin | ≥25% | М24+ |
| LTV/CAC | >10x | Устойчиво |
| Payback | ≤20 мес | М20 |
Структура расходов (₽/мес)
| Статья | Сумма | Комментарий |
|---|---|---|
| ФОТ (разработка, саппорт, продажи) | ₽3.1 млн | Ключевая статья |
| Маркетинг | ₽0.9 млн | B2B-встречи, выставки, контент |
| Инфраструктура и серверы | ₽0.35 млн | AWS, CRM, лицензии |
| Административные и юридические | ₽0.25 млн | Документы и отчётность |
| Офис и командные расходы | ₽0.20 млн | Логистика и операционка |
| Итого OPEX | ₽4.8 млн | 25–30% от выручки |
Распределение инвестиций (₽25 млн)
| Направление | Доля | Сумма |
|---|---|---|
| Разработка и ML-инфраструктура | 35% | ₽8.75 млн |
| Маркетинг и продажи | 30% | ₽7.5 млн |
| Масштабирование и партнёрства | 20% | ₽5.0 млн |
| Резерв и юридические расходы | 15% | ₽3.75 млн |
Фокус — усиление ML-ядра и партнёрской сети подрядчиков для масштабирования.
Cash Flow Forecast (36 мес)
| Период | Приток (₽) | Отток (₽) | Баланс (₽) |
|---|---|---|---|
| М6 | 3.1 млн | 4.6 млн | -1.5 млн |
| М12 | 5.3 млн | 5.1 млн | +0.2 млн |
| М18 | 8.4 млн | 7.1 млн | +1.3 млн |
| М24 | 12.2 млн | 9.6 млн | +2.6 млн |
| М36 | 19.8 млн | 13.7 млн | +6.1 млн |
Денежный поток стабилизируется с 12 месяца, runway — порядка 24 месяцев при текущем burn rate.
3. Investor Dashboard
| Метрика | Значение |
|---|---|
| Break-even | 9 месяц |
| IRR | 48% |
| ROI | 260% |
| Payback | 20 месяцев |
| Runway | 24 месяца |
| Terminal Value | ₽340 млн |
| Risk level | Средний (риски: churn, рост OPEX) |
Ключевые выводы
- Высокая капитализация: рост выручки ×6 за два года при сохранении маржинальности.
- Сильная unit-экономика: LTV/CAC > 15x, быстрый payback, низкий churn.
- Инвестиционная привлекательность: IRR 48%, NPV ₽38 млн, ROI 260%.
- Масштабируемость: каждый новый клиент приносит ~₽9K EBITDA в месяц.
- Готовность к Series A и экспансии в СНГ и Европу.
Резюме уровня
| Параметр | Уровень 3 — investor-grade |
| Глубина | Максимальная детализация (финансы, инвестиции, сценарии) |
| Цель | Привлечение инвестиций и демонстрация зрелости бизнеса |
| Подходит для | Round A, стратегические партнёры, банки |
| Формат | Финмодель + финплан + IRR/NPV/ROI + графики |
| Преимущества | Прозрачность, аналитичность, доверие инвесторов |